Calculadora de CDB

A calculadora de CDB permite simular quanto uma aplicação pode render antes e depois dos impostos. Escolha entre CDB atrelado ao CDI, prefixado ou IPCA + taxa fixa, informe o valor e o prazo e veja rendimento bruto, IOF, Imposto de Renda e valor líquido estimado.

Como usar a calculadora de CDB?

Informe quanto pretende investir e escolha o tipo de remuneração do CDB.

Para um CDB pós-fixado, informe a taxa anual de CDI utilizada na simulação e o percentual do CDI pago pelo título.

Se o investimento for prefixado, informe a taxa anual contratada.

Para um CDB IPCA +, informe uma estimativa de inflação e a taxa fixa adicional.

Depois escolha o prazo da aplicação.

A ferramenta calcula rendimento bruto, IOF quando aplicável, Imposto de Renda, rendimento líquido e valor final estimado.

O que é CDB?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário.

É um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos.

Na prática, ao investir em um CDB, o investidor empresta dinheiro ao banco emissor.

Em troca, recebe o capital de volta acrescido da remuneração contratada.

Quais são os tipos de CDB?

As formas de remuneração mais conhecidas são:

pós-fixada;

prefixada;

híbrida.

No CDB pós-fixado, o rendimento costuma acompanhar uma referência como a Taxa DI.

No prefixado, a taxa é definida no momento da aplicação.

No híbrido, pode existir uma combinação entre inflação e uma taxa fixa.

O que significa CDB a 100% do CDI?

Significa que a remuneração do título acompanha 100% da Taxa DI utilizada como referência.

Se outro CDB oferece:

110% do CDI

sua taxa diária contratada corresponde a 110% da taxa DI diária considerada.

Isso não significa simplesmente pegar uma taxa anual de CDI e multiplicá-la diretamente por 1,10 para todos os cálculos.

Na prática, investimentos pós-fixados acompanham a evolução da taxa ao longo do período.

O que é CDI?

CDI é a sigla pela qual são conhecidos os Certificados de Depósito Interbancário.

Essas operações ocorrem entre instituições financeiras.

A Taxa DI calculada a partir desse mercado tornou-se uma das principais referências da renda fixa brasileira.

Por isso é comum encontrar investimentos oferecendo:

90% do CDI;

100% do CDI;

110% do CDI;

ou outros percentuais.

CDI e Selic são iguais?

Não.

São taxas diferentes, embora frequentemente fiquem próximas.

A Selic está associada à taxa básica de juros e ao mercado de títulos públicos.

A Taxa DI é formada no mercado interfinanceiro.

Por isso, não é correto tratar automaticamente CDI e Selic como exatamente a mesma taxa.

Como calcular um CDB a 100% do CDI?

Em uma simulação simplificada, a taxa anual utilizada como CDI pode ser convertida em uma taxa equivalente diária considerando a convenção de dias úteis.

Depois, a taxa diária é acumulada durante o prazo considerado.

Para 100% do CDI, a aplicação acompanha integralmente essa taxa diária de referência na simulação.

Como calcular 110% do CDI?

Primeiro encontramos uma taxa diária equivalente do CDI.

Depois aplicamos:

taxa diária do CDB = taxa DI diária × 110%

A seguir acumulamos essa taxa pelos dias úteis do investimento.

Essa abordagem é mais adequada do que simplesmente multiplicar todo o rendimento anual por 1,10.

Por que a ferramenta pede dias úteis?

A Taxa DI está ligada a dias úteis.

Por isso, saber quantos dias úteis existem dentro do período pode melhorar a simulação.

Se você não preencher esse campo, a ferramenta estima a quantidade usando a referência de 252 dias úteis por ano.

O resultado real pode variar por causa de feriados e da própria evolução diária do CDI.

O que é CDB prefixado?

É um CDB cuja taxa é conhecida no momento da aplicação.

Exemplo:

12% ao ano

Se o título for mantido nas condições contratadas até o prazo considerado, é possível estimar o rendimento sem depender do comportamento futuro do CDI.

Como calcular um CDB prefixado?

A simulação utiliza capitalização composta.

Para uma taxa anual efetiva:

Montante = capital × (1 + taxa)^(dias/365)

Exemplo:

Capital:

R$ 10.000

Taxa:

12% ao ano

Prazo:

365 dias

Montante bruto:

R$ 11.200

antes dos impostos.

O que é CDB IPCA+?

É um título cuja remuneração combina uma referência ligada à inflação com uma taxa fixa.

Exemplo:

IPCA + 6% ao ano

A parcela de inflação só será conhecida com precisão à medida que o índice for divulgado.

Por isso, qualquer cálculo realizado antes do período terminar depende de uma estimativa para o IPCA.

IPCA + 6% significa simplesmente somar as taxas?

Não exatamente quando buscamos uma equivalência composta.

Se considerarmos:

IPCA:

5%

taxa fixa:

6%

a combinação composta é:

1,05 × 1,06 − 1

Resultado:

11,30%

e não 11% exatamente.

Quanto rende um CDB?

Depende principalmente de:

• valor investido;
• taxa contratada;
• prazo;
• comportamento do indexador;
• tributação;
• momento do resgate.

Dois CDBs anunciando taxas diferentes podem apresentar resultados líquidos diferentes dependendo do prazo.

CDB paga Imposto de Renda?

Sim, em aplicações tributáveis de CDB para pessoa física o Imposto de Renda incide sobre os rendimentos.

A alíquota utilizada depende do prazo da aplicação.

A tabela regressiva utilizada nesta ferramenta é:

até 180 dias: 22,5%;

181 a 360 dias: 20%;

361 a 720 dias: 17,5%;

acima de 720 dias: 15%.

O imposto não é calculado sobre todo o capital investido, mas sobre o rendimento tributável.

Como funciona o IR no CDB?

Considere:

Investimento:

R$ 10.000

Valor bruto:

R$ 11.000

Rendimento:

R$ 1.000

Se a alíquota aplicável for 17,5%, o imposto será calculado sobre os R$ 1.000 de rendimento, e não sobre R$ 11.000.

Sem IOF:

IR = R$ 175

Rendimento líquido:

R$ 825

Valor líquido:

R$ 10.825

CDB tem IOF?

Pode ter quando o resgate acontece antes de completar 30 dias.

O IOF incide sobre o rendimento e possui alíquota regressiva.

Ela começa alta nos primeiros dias e chega a zero no trigésimo dia.

Após esse prazo, a ferramenta considera IOF igual a zero.

IOF incide sobre o valor investido?

Não nesta simulação.

Ele é aplicado sobre o rendimento positivo sujeito ao imposto.

Por isso, um IOF de 50% não significa perder metade do capital investido.

Ele representa uma parcela do rendimento obtido naquele prazo curto.

O IR é calculado antes ou depois do IOF?

Quando existe IOF, ele é considerado antes da base utilizada para o Imposto de Renda.

A ferramenta calcula:

rendimento bruto − IOF

e depois aplica a alíquota de IR sobre o rendimento tributável remanescente.

Por que investimentos curtos podem render menos líquido?

Porque, além de terem menos tempo para gerar juros, podem enfrentar:

• alíquota de IR maior;
• IOF nos primeiros 30 dias.

Por isso, comparar apenas a taxa bruta pode produzir uma visão incompleta.

Exemplo de CDB a 100% do CDI

Imagine:

Investimento:

R$ 10.000

CDI utilizado na simulação:

12% ao ano

CDB:

100% do CDI

Prazo:

365 dias

Considerando 252 dias úteis, o rendimento bruto fica próximo de:

R$ 1.200

Montante bruto:

R$ 11.200

Para esse prazo, a alíquota de IR é 17,5%.

IR estimado:

R$ 210

Valor líquido:

R$ 10.990

Quanto rende R$ 10.000 em CDB?

Não existe uma resposta única.

Um CDB a 90% do CDI produzirá resultado diferente de um CDB a 110%.

Um CDB prefixado também pode superar ou ficar abaixo de um pós-fixado dependendo do comportamento das taxas ao longo do prazo.

Use a taxa específica da proposta para fazer a simulação.

CDB 100% do CDI é sempre bom?

Não é possível avaliar um investimento apenas pelo percentual do CDI.

Também devem ser considerados:

• risco do emissor;
• prazo;
• liquidez;
• vencimento;
• tributação;
• alternativas disponíveis;
• necessidade de resgate.

Um CDB de 100% do CDI com liquidez diária pode cumprir uma função diferente de um título sem liquidez até o vencimento.

O que significa liquidez diária?

Significa que o produto permite solicitação de resgate em condições definidas pelo emissor antes do vencimento.

Isso não significa que todo CDB possui liquidez diária.

Alguns títulos exigem permanência até determinada data.

Confira sempre as condições do produto.

O que acontece se eu resgatar antes do vencimento?

Depende das regras do título.

Alguns CDBs possuem liquidez.

Outros não permitem resgate antecipado ou podem ter condições específicas.

Além disso, o prazo efetivo altera a tributação.

CDB tem garantia do FGC?

CDBs elegíveis contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos dentro dos limites e condições aplicáveis.

Isso não elimina completamente a necessidade de analisar risco e limites de cobertura.

Também é importante considerar todos os depósitos e investimentos cobertos mantidos na mesma instituição ou conglomerado.

Quanto o FGC cobre?

A regra geral divulgada para produtos elegíveis prevê cobertura limitada por CPF ou CNPJ e instituição ou conglomerado financeiro, além de um limite global dentro de determinado período.

Antes de distribuir grandes valores entre instituições, confira diretamente as regras vigentes do FGC.

CDB é igual a CDI?

Não.

CDB é um investimento que o investidor pode adquirir.

CDI é o nome associado aos certificados utilizados no mercado interbancário e cuja taxa serve como referência para várias aplicações.

Você não compra “CDI” como se fosse um CDB comum.

CDB é igual a Tesouro Selic?

Não.

CDB é emitido por instituição financeira.

Tesouro Selic é um título público federal.

Eles possuem emissores, riscos, regras de preço, liquidez e garantias diferentes.

CDB é melhor que poupança?

Depende da taxa do CDB, tributação, prazo, liquidez e das condições vigentes.

Não existe uma resposta universal.

A comparação correta deve ser feita usando rendimento líquido e horizonte equivalente.

Como comparar dois CDBs?

Compare:

• valor líquido esperado;
• taxa;
• prazo;
• liquidez;
• emissor;
• cobertura aplicável;
• vencimento;
• tipo de indexação.

Para títulos tributáveis, compare preferencialmente o resultado depois de IR e IOF.

110% do CDI sempre rende mais que 100%?

Mantendo exatamente o mesmo CDI, prazo, tributação e condições, um CDB que paga 110% da Taxa DI tende a produzir rendimento bruto maior que um título a 100%.

Mas dois investimentos diferentes ainda podem ter diferenças de liquidez e risco.

Por que a taxa CDI muda?

A Taxa DI é formada no mercado interfinanceiro e acompanha condições de juros e liquidez da economia.

Por isso, um CDB pós-fixado não possui necessariamente o mesmo rendimento durante todo o período.

O cálculo de CDI desta página é exato?

É uma estimativa.

Você informa uma taxa anual de referência e a ferramenta a transforma em uma taxa diária equivalente.

Na prática, a Taxa DI pode mudar ao longo da aplicação.

Para calcular exatamente um período histórico, seria necessário considerar as taxas efetivamente observadas em cada dia útil.

Posso usar a taxa CDI atual para vários anos?

Pode ser útil para uma simulação de cenário, mas não deve ser interpretada como previsão.

A taxa pode subir ou cair ao longo do investimento.

CDB prefixado tem rendimento garantido?

A taxa contratada é conhecida, mas o recebimento depende das condições do título e da capacidade de pagamento do emissor.

Também podem existir condições específicas em caso de resgate antecipado.

O CDB IPCA+ protege da inflação?

Sua remuneração está relacionada à inflação mais uma taxa contratada, mas o resultado real depende das condições do título, tributação e comportamento do índice.

Além disso, imposto sobre rendimento nominal pode afetar a rentabilidade líquida real.

O que é rendimento bruto?

É o ganho antes de descontar os impostos considerados.

O que é rendimento líquido?

É o rendimento que permanece depois dos impostos estimados pela ferramenta.

Nesta página:

rendimento líquido = rendimento bruto − IOF − IR

O que é montante bruto?

É:

valor investido + rendimento bruto

O que é valor líquido?

É:

valor investido + rendimento líquido

Esse número ajuda a visualizar aproximadamente quanto permaneceria após a tributação estimada.

Por que a rentabilidade líquida é menor que a bruta?

Porque parte do rendimento pode ser destinada ao Imposto de Renda e, em resgates muito curtos, ao IOF.

O capital original não entra na base do IR da mesma maneira que o rendimento.

Posso simular menos de 30 dias?

Sim.

A ferramenta utiliza a tabela regressiva de IOF para os primeiros dias.

Isso ajuda a mostrar por que aplicações extremamente curtas podem apresentar grande diferença entre rendimento bruto e líquido.

Posso simular mais de dois anos?

Sim.

Acima de 720 dias, a alíquota regressiva de IR utilizada na simulação é 15%.

O resultado já considera inflação?

Somente no modo IPCA+ e apenas conforme a inflação que você informar.

Nos modos CDI e prefixado, o resultado é nominal.

Posso adicionar aportes mensais?

Esta versão simula uma única aplicação inicial.

Para contribuições mensais, utilize a Calculadora de Juros Compostos, que possui suporte a aportes recorrentes.

Posso usar este resultado como recomendação?

Não.

A ferramenta apenas calcula uma estimativa matemática.

Ela não avalia seu perfil de investidor, risco do banco, necessidade de liquidez ou adequação do investimento.

Perguntas frequentes

Como calcular CDB?

Informe o capital, a taxa contratada, o prazo e aplique a tributação sobre o rendimento.

Quanto rende CDB a 100% do CDI?

Depende da Taxa DI observada durante o período e do prazo da aplicação.

CDB paga IR?

Sim, normalmente sobre o rendimento em CDB tributável.

Qual é a menor alíquota de IR usada na tabela regressiva?

15% para aplicações acima de 720 dias.

CDB tem IOF?

Pode ter em resgates realizados antes de 30 dias.

O IOF incide no capital?

A simulação aplica IOF sobre o rendimento.

Posso calcular CDB prefixado?

Sim.

Posso calcular CDB IPCA+?

Sim, usando uma estimativa de inflação e a taxa fixa.

Posso calcular 110% do CDI?

Sim. Informe 110 no campo “Percentual do CDI”.

A ferramenta usa o CDI atual automaticamente?

Não. Você informa a taxa de referência para evitar depender de uma taxa fixa que pode ficar desatualizada.

Fontes e metodologia

O CDB é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras e pode utilizar remuneração prefixada, pós-fixada ou híbrida.

No modo CDI, a ferramenta transforma a taxa DI anual informada em taxa diária equivalente usando 252 dias úteis e aplica o percentual do CDI contratado.

No CDB prefixado, utiliza capitalização composta sobre a taxa anual informada.

No modo IPCA+, combina inflação e taxa fixa pelo fator:

(1 + IPCA) × (1 + taxa fixa)

A tributação estimada utiliza a tabela regressiva aplicável a investimentos de renda fixa:

22,5% até 180 dias;

20% de 181 a 360 dias;

17,5% de 361 a 720 dias;

15% acima de 720 dias.

Quando o prazo é inferior a 30 dias, também é estimado o IOF regressivo sobre o rendimento.

O resultado é uma simulação e pode divergir do valor efetivamente recebido devido a taxas diárias, datas, regras de resgate e condições específicas do produto.

Conteúdo revisado conforme a metodologia financeira e tributária utilizada.